文章來源：Wind資訊
周三（6月7日），受大規(guī)模國債供給壓制上午債市調整明顯，國債期貨低開低走，午盤大幅收跌，銀行間現券收益率大幅上行，尤其是國債收益率上行幅度非常大，10年期國債活躍券170010收益率最高觸及3.70%，上行幅度為6.75bp；隨著國債招標結果好于市場預期，午后市場反彈，國債期貨大幅拉升，銀行間現券收益率上行幅度收窄。交易員稱，在6月資金面壓力未解、美聯儲6月大概率加息，監(jiān)管憂慮再起等因素困擾下，市場情緒仍將偏謹慎。
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交易員指出：
維護總體看市場謹慎情緒仍未有效扭轉，而且半年末前中長期資金利率還在上行通道中，短期內現券依舊難有明顯起色，收益率高位震蕩可能性較大。
上海一券商交易員表示：
由于兩期國債發(fā)行量太大，在10年國債吸引了多數關注度的情況下，一年國債需求較差，幾乎與10年形成倒掛，這也表明目前市場整體仍未脫弱勢。
九州證券鄧海清稱，
整體上看，此次超級國債招標結果好于市場預期。中標利率公布之后，債券二級市場收益率有所下行，表明招標利率比市場的預期要好。從招標倍數看，10年期全場倍數接近3倍，處于較高水平，也反映了配置需求并沒有市場想象的那么差。2017年的債券市場“先苦后甜”，“監(jiān)管協調2.0”為下半年債券市場慢牛奠定基石。
資金面方面，雖然央行公開市場凈回籠，但是在昨日央行超額續(xù)做MLF后資金面有所好轉，市場中出錢的機構比較多，機構平頭寸還是比較容易的，銀行間質押式回購利率方面，除了跨月跨季等偏長期限資金利率維持高位并小幅上行外，其余品種利率多數回落。截至15:40，DR1M、DR2M加權平均利率分別報4.9254%、5.2577%，分別較上日加權平均價行1.84bp、5.92bp，上行幅度大幅收窄。Shibor利率終結連續(xù)多日全線上漲，隔夜和7天期品種由漲轉跌，1個月期品種漲幅收窄。由于疊加了MPA考核、跨季資金需求增大以及美聯儲6月可能加息等因素，6月資金面緊是大概率事件，央行超額續(xù)做MLF作用相對有限，資金面緊張或不可避免。
周一網易援引外媒報道：
中國銀監(jiān)會將允許部分銀行推遲報送原本應于6月份提交的業(yè)務自查報告，自查內容包括同業(yè)業(yè)務和委外投資規(guī)模。知情人士稱，部分銀行可延期多達3個月來提交報告。此項調整是為了確保銀行業(yè)去杠桿的同時，維護金融穩(wěn)定。另據財經雜志，有銀行資管人士證實，除卻“三三四”專項檢查，銀監(jiān)會近日也向銀行下發(fā)調研函，摸底理財、委外等的業(yè)務規(guī)模和穿透投向。
北京一基金交易員認為：
“銀監(jiān)會將允許部分銀行推遲報送原本應于6月份提交的業(yè)務自查報告”的傳言說明監(jiān)管的過程不會短期結束，可能會加劇市場的下跌，市場現在看陰跌；總體來講，市場還是信心太弱。
華創(chuàng)證券認為：
短期來說，監(jiān)管依舊是影響債券市場的核心因素，監(jiān)管對于債券市場的沖擊還未結束，疊加美聯儲大概率加息，月底MPA考核，資金面波動加大，債券市場調整尚未結束，期貨面臨一定的補跌風險，尤其是5年合約，一旦資金緊張，短端上行的幅度更大，隱含的曲線短期可能會變平。
