近年來，隨著智能手機、PC、智能汽車、AR和VR等設備的創(chuàng)新迭代，人類的生活正在進入前所未有的新天地。
在這個時代，5G、互聯(lián)網(wǎng)和計算機三大技術相互融通，在民用和商用領域，催化出全方位智能化的眾多產(chǎn)品和服務。消費電子板塊作為未來的主流，將怎么改變我們所處的世界？是否有望成為資本市場的下一個增長動力？這篇科普貼，客官隨富二一起展望、暢想下未來世界。
從過去20-30年的發(fā)展來看，電子行業(yè)基本呈現(xiàn)以10年為周期的技術迭代。新一輪周期的開啟，往往帶來硬件行業(yè)5-7年快速成長，此后3-5年進入平臺期，但用戶的積累也使得軟件及應用的紅利得以持續(xù)釋放。
從產(chǎn)業(yè)鏈構成來看，消費電子產(chǎn)品所處的位置偏下游，產(chǎn)業(yè)鏈的中游是半導體芯片、顯示面板、攝像頭等電子零部件，最上游則是電子設備、電子材料等。
隨著時代的變遷，消費電子的承載形式也在不斷發(fā)生變化。
◆ 在21世紀初期的桌面互聯(lián)網(wǎng)時代，消費電子的主要形態(tài)就是PC、MP3等。
◆ 到了2010年，iPhone 4的推出開啟了智能手機時代，主流的消費電子開始轉變?yōu)?strong style="box-sizing: border-box;">智能手機和平板電腦。
◆2014年以來，移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來了智能手表、TWS耳機（以AirPods為代表）等產(chǎn)品的快速增長，汽車電子也開始崛起。
◆ 智能手機在迎來爆發(fā)之后，于2017年開始進入平臺期。
展望下一個十年，在萬物互聯(lián)時代，5G+AI周期深化，汽車電子、智能家居、AR/VR等新應用也有望隨著科技水平的不斷進步迎來爆發(fā)。也正是因為這個原因，消費電子行業(yè)的最大特點就是——大級別的行情通常與產(chǎn)品創(chuàng)新周期有關。
“元宇宙”這個概念，客官應該不陌生了。此前，富二也專門和大家詳細嘮過→_→元宇宙？偽科技？真未來？
作為備受全球科技行業(yè)矚目的新風口，元宇宙的部分核心技術逐步落地，并初步得到商業(yè)化應用。不往遠看，就說最近虛擬人物登上跨年晚會的舞臺；NFT（非同質化代幣）亦即數(shù)字藏品，變成品牌營銷“標配”；騰訊推出XR（拓展現(xiàn)實）新業(yè)務，集結VR（虛擬現(xiàn)實）、AR（增強現(xiàn)實）、MR（混合現(xiàn)實）于一體……云宇宙熱度只增不減。
雖然，元宇宙究竟是不是互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)？如何打造元宇宙體系？元宇宙能否充分回歸解決現(xiàn)實問題的本位？仍存在不小的爭議。不過，根據(jù)2月14日第三方研究機構Gartner發(fā)布的最新預測報告，到了2026年，將有25%的人每天至少在元宇宙中工作、購物、學習、社交或娛樂一小時。隨著VR、AR等硬件技術日臻成熟，科技力量在一點一滴的積累之中，也未嘗不能匯聚成河、改變世界。
劃重點：VR 是元宇宙硬件入口，VR/AR技術在近眼顯示、內(nèi)容制作、網(wǎng)絡通信、渲染計算、感知交互等層面，為“元宇宙”提供不斷成熟的新型硬件計算平臺技術支撐。
隨著軟硬件成本門檻大幅降低、產(chǎn)業(yè)資本與政策集聚、大眾視聽交互需求不斷進階，XR不斷演進。2020-2021年起，行業(yè)在終端設備方面適配場景與功能定位體系日益清晰，內(nèi)容應用方面題材形式日趨成熟，網(wǎng)絡平臺方面伴隨5G助推打破原本單機版小眾化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸。
未來，隨著5G終端的規(guī)模普及，云化虛擬現(xiàn)實終端有望呈現(xiàn)更為豐富的表現(xiàn)形式。XR技術的發(fā)展是實現(xiàn)元宇宙實時真實特性，打破次元壁、提升沉浸感的關鍵。
如果對2021年的A股市場做個復盤，會發(fā)現(xiàn)新能源汽車無疑是貫穿整年的市場主線。從上游的鋰、鈷、鎳、稀土等有色金屬原材料，到中游以電機、電池和電控為核心的各種零部件制造企業(yè)，再到下游的整車制造及運營商，都在盈利修復和估值抬升的雙重契機下，上演著α和β的同頻共振，在資本市場中貢獻了喜人的漲勢。
不過，當我們談到“汽車電子”時，除了汽車電動化趨勢，還須緊密關注汽車智能化機遇。據(jù)車云網(wǎng)統(tǒng)計，截至2021年12月，智能聯(lián)網(wǎng)汽車銷量再創(chuàng)新高，達到近42.64萬輛，同比增長125%，環(huán)比增長35%；單月（12月）滲透率接近20%，與新能源汽車不相上下，未來將有進一步提升。
另外，從供給端來看，截至2021年12月，市場上共有216款智能聯(lián)網(wǎng)新車，在所有新車中占比超過23%（數(shù)據(jù)來源：車云，截至2021年12月）。隨著汽車廠商轉型進程加快，這一比例還將繼續(xù)擴大。
當“汽車”的含義和功能亟待突破“單純的交通工具”這一限制，從而拓展到更智能、更聰明的生活“第三空間”，汽車的智能化變革風起云涌、領銜產(chǎn)業(yè)重塑，備受資本市場的矚目。
劃重點：相較傳統(tǒng)乘用車，電動車的智能化程度更高，在電動車成本中汽車電子占比達20%。隨著汽車智能化、電子化趨勢確定，電動車對于核心零部件設計及功能需求逐步與手機趨同，對于汽車消費電子的需求將持續(xù)增長。CIS是自動駕駛的“眼睛”，國內(nèi)廠商市場份額占比高，未來有望充分受益。
“過去10年屬于智能手機”。誠然，遙想2010年蘋果發(fā)布iPhone 4，在很大程度上顛覆了人們對于“手機”的認知和消費習慣，至今仍是經(jīng)典。此后，智能手機產(chǎn)業(yè)鏈迎來長達十年的“黃金發(fā)展期”，配備多樣功能的各色機型紛至沓來，4G手機如今已不再是什么新鮮事，智能手機市場也趨于飽和。
雖然高速發(fā)展期已過，但技術的結構性升級仍然值得關注。伴隨著5G技術的普及，折疊屏的創(chuàng)新形態(tài)手機橫空出世，吸引手機巨頭入局，5G手機換機潮所釋放的增量不容小覷。
劃重點：2010至今的高速發(fā)展期已過，關注技術結構性升級（光學、屏幕等）。折疊屏手機產(chǎn)品逐漸迭代成熟，手機形態(tài)有望迎來重大變化。
AIoT于2018年風靡一時，目前已經(jīng)成為不少互聯(lián)網(wǎng)大廠和老牌制造企業(yè)競相布局的對象。如此“兵家必爭之地”，客官不妨了解一下：這個看起來很“高大上”的詞匯，其實并不難理解。
AIoT=AI+IoT，是由人工智能技術（AI）與物聯(lián)網(wǎng)（IOT）相結合而成的智聯(lián)網(wǎng)。
● 物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things）是基于計算機與網(wǎng)絡技術，借助于各種信息傳感設備，實現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的網(wǎng)絡，主要解決物品到物品（T2T）、人到物品（H2T）、人到人（H2H）之間的連接。
● 課代表富二概括下，任何人、物都能夠通過互聯(lián)網(wǎng)相連，并進行信息交換和通訊。近年來，愈發(fā)流行的無人便利店、共享單車、可穿戴醫(yī)療設備、掃地機器人等產(chǎn)品與服務，其實就是物聯(lián)網(wǎng)在零售、交通、醫(yī)療、家居等方面的生動應用～
◆ 那么，在物聯(lián)網(wǎng)基礎上提出的AIoT，又有哪些特別之處？參考國務院印發(fā)的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》：（計劃）到2025年，人工智能產(chǎn)業(yè)進入全球價值鏈高端，新一代人工智能在智能制造、智能醫(yī)療、智慧城市、智能農(nóng)業(yè)、國防建設等領域得到廣泛應用，人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過4000億元，帶動相關產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過5萬億元?？梢姡贏I技術滲入生活各方各面、深刻改變世界的當下，人工智能在新一輪產(chǎn)業(yè)變革中發(fā)揮著重要的驅動作用，無愧為“經(jīng)濟發(fā)展的新引擎”。
◆ 當AI遇到IoT，也就給物聯(lián)網(wǎng)中的每一個物體賦予了“AI”的能力。打個比方：人工智能就像是大腦，致力于處理和分析不計其數(shù)的海量數(shù)據(jù)，并從中找出規(guī)律，據(jù)此作出合理、精準的預測；物聯(lián)網(wǎng)則像是神經(jīng)末梢，負責感知、搜集與反饋信息。AI的加入，有望使物聯(lián)網(wǎng)從原先簡單的“物聯(lián)”上升到萬物數(shù)據(jù)化、智能化互聯(lián)，促成形式更高級的智能化生態(tài)體系。
劃重點：消費物聯(lián)網(wǎng)是AloT的主要應用領域，智能家居場景率先落地，而AloT核心是智能和控制芯片，需求爆發(fā)與國產(chǎn)替代正當時。
最后，富二來個總結。每一次的科技創(chuàng)新，都在重塑行業(yè)業(yè)態(tài)的同時，帶來了新興的產(chǎn)業(yè)需求。消費電子板塊融合了消費屬性與科技創(chuàng)新，以消費為矛，以創(chuàng)新為盾,以期用產(chǎn)品升級促活新型需求，亦有望反向倒逼行業(yè)的創(chuàng)新智造。元宇宙、汽車電子、智能手機、AIoT這四大關鍵詞，客官您Get了嗎？
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