您現(xiàn)在的位置：首頁>資訊中心>熱門資訊>量化級掌柜>正文

量化級掌柜

軍工今日的上揚猛拉，是我們對祖國最衷心的表白

2016-05-20
級掌柜今日見證了最浪漫的520表白曲線：



數(shù)據(jù)來源：Wind資訊    日期：2016-5-20

這完美、強勢、獨立于大盤走勢的瞬間上拉，分明在訴說著對祖國統(tǒng)一的期待。張揚的曲線代表了我們對任何有分裂傾向言論的強烈抵制，萬千股民們亦用這種獨特的方式、在520這樣一個特殊的日子向祖國來了一場“浪漫表白”。




級掌柜以為，如果兩岸關(guān)系真的變得緊張，那么軍工板塊如今日般的反彈力度或會持續(xù)發(fā)酵。因為軍工的歷史走勢表明，政策、或外部不安因素總會給它帶來脈沖性機會：

13年底，國家安全委員會東海防空識別區(qū)劃設(shè)，軍工指數(shù)隨即有了一個長達一個月的明顯上揚，客官們仿佛都在用資金表達：娘，你給了我們安全感，我們用資金回報；

15年4月，軍民融合上升至國家戰(zhàn)略，軍工指數(shù)以陡于滬深300的驕傲走勢強拉上行，政策刺激也引來資金表白；

15年5月，中證軍工更大力度爆發(fā)，南海爭端的不安因素和2015年軍事白皮書的發(fā)布，都引來了資金的大規(guī)模追捧。據(jù)統(tǒng)計，從2015年4月中旬到6月中旬兩個月的時間，中證軍工漲幅接近60%，相較于滬深300的超額收益達到41%！

圖：軍工板塊事件性機會捕捉圖
數(shù)據(jù)來源：Wind資訊  

每一步超速前進、每一次亢奮上拉，密集的事件性機會幾乎都能帶來超額收益。有客官質(zhì)疑道：最近軍工貌似并無太亮眼表現(xiàn)。


沒錯，從今年以來的走勢看，軍工確實表現(xiàn)不佳，雖然期間出現(xiàn)了諸如通用航空開放、軍改等關(guān)注度較高的事件機會，但卻由于政策發(fā)力弱于預期而沒有反應在盤面。

但中信建投首席軍工分析師馮福章則認為：今年軍工指數(shù)隨著市場接連下挫，但前期過快上漲累積的市場風險已得到了充分釋放。現(xiàn)在軍工板塊有業(yè)績的公司的估值水平仍處于近十年平均水平以下，也就意味著，如果大盤企穩(wěn)，軍工板塊依舊是A股各行業(yè)中反彈較快的。如15年7月、10月軍工板塊在大盤調(diào)整后的階段性漲幅分別位于市場冠、亞軍也證明了這一點。

并且，更令我們有信心的是，近期除了臺灣島內(nèi)政局發(fā)生變化外，其他政策類事件性機會也依舊不缺：

1. 中國航天科技集團公司第十二研究院正式掛牌成立，在原航天707所、710所等單位基礎(chǔ)上組建，作為中國系統(tǒng)科學與系統(tǒng)工程的發(fā)源地，十二院將肩負起建設(shè)錢學森智庫，支撐航天、服務國家，實現(xiàn)軍民融合國家戰(zhàn)略的三大重任。

2. 國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署促進通用航空業(yè)發(fā)展， 以改革創(chuàng)新擴大有效內(nèi)需。2016將進入通用航空領(lǐng)域開放元年，政策打開超萬億市值空間。

所以，軍工板塊當下具有上漲的動力發(fā)酵劑，據(jù)業(yè)內(nèi)人士預測，在未來一段時間內(nèi)，軍工可能處于行業(yè)高景氣階段。因此，提前埋伏軍工分級（161024）或能取得一定的超額收益。當然，作為彈性較高的行業(yè)，客官們也許防范A股再度下跌的風險。

表：市場上流動性最好的軍工分級信息一覽




級掌柜有話說：只談干貨，不談風月。


Read more
Pageview 503
6

相關(guān)文章：