行情起起落落，推薦什么基金比較“靠譜”一些？每逢這樣的時刻，便是富二亮出自家“穩(wěn)健與回報”產(chǎn)品線中幾位“穩(wěn)健風(fēng)格”基金經(jīng)理的時候了。或為均衡配置的“長跑”選手，或為賣方首席策略分析師出身，或有自營、年金、委外等機(jī)構(gòu)投資經(jīng)驗，震蕩市中，“穩(wěn)健風(fēng)格”基金經(jīng)理或可為投資者帶來更為“舒適”的投資體驗。
又是一年一度的情人節(jié)，富二在此祝各位客官情人節(jié)快樂?
今年農(nóng)歷春節(jié)來得稍早了些，雖已是節(jié)后的第二個工作周，可還沒出正月十五，明天即將迎來農(nóng)歷元宵佳節(jié)。雙節(jié)聯(lián)袂，每逢佳節(jié)親朋好友相聚的時刻，身為基金行業(yè)的從業(yè)人員，富二不免又被問到那個熟悉的問題…….
但老實說，這個問題變得愈加不容易回答：不僅僅因為伴隨過去兩年基金“出圈”，身邊親友接受的投資者教育越來越多，對于不同基金類型以及其對應(yīng)風(fēng)險收益特征也多少都有了一些了解，相應(yīng)篩選基金的指標(biāo)也嚴(yán)苛了些；也因為近期行情起起落落，對于親近的親戚朋友來說，推薦什么基金比較“靠譜”一些？
每逢這樣的時刻，便是富二亮出自家“穩(wěn)健與回報”產(chǎn)品線中“穩(wěn)健風(fēng)格”幾位基金經(jīng)理的時候了??
或為均衡配置的“長跑”選手，或為賣方首席策略分析師出身，或有自營、年金、委外等機(jī)構(gòu)投資經(jīng)驗，震蕩市中，“穩(wěn)健風(fēng)格”基金經(jīng)理或可為投資者帶來更為“舒適”的投資體驗。
? 化工研究員出身，張嘯偉擁有超12年證券從業(yè)經(jīng)驗、超6年基金管理經(jīng)驗，現(xiàn)管理富國美麗中國等基金，基金定期報告顯示，截至2021年四季度末，張嘯偉目前管理規(guī)模已超過150億元。
? 在操作上，張嘯偉注重行業(yè)和結(jié)構(gòu)的均衡，以中長期集中持股，通過深度研究去賺取超額收益，致力通過自下而上選股，在嚴(yán)控回撤的同時追求長期穩(wěn)健收益，執(zhí)著于在中長期長跑中勝出。
? 以其代表作富國美麗中國A為例，海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月28日，富國美麗中國A中長期業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定，近五年同類排名前8%，并獲得海通三年及五年五星評級，近年來機(jī)構(gòu)投資者占比較高。
數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021年6月30日。
注1：富國美麗中國A排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來自海通證券，同類類別為主動混合開放型—強(qiáng)股混合型，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來自Wind，截至2022年1月28日；富國美麗中國A成立于2016年5月19日（張嘯偉同日起任基金經(jīng)理），自成立以來各個完整年度（2017-2021）基金份額凈值增長率與其同期業(yè)績比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*60%+中債綜合全價指數(shù)收益率*40%）收益率分別為：29.47%（11.14%）、-12.48%（-14.01%）、47.89%（21.49%）、66.59%（16.24%），13.83%（-1.95%），以上富國美麗中國數(shù)據(jù)描述對象均為富國美麗中國A類；張嘯偉現(xiàn)管理其他基金包括富國睿澤回報、富國天合穩(wěn)健優(yōu)選；富國天合穩(wěn)健優(yōu)選成立于2006年11月15日，自2016至2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價指數(shù)收益率*15%+同業(yè)存款利率*5%）收益率分別為：2016年-9.16%（-8.97 %），2017年25.29%（16.60%），2018年-19.89%（-19.94%），2019年46.35%（28.64%），2020年55.37%（21.76%），2021年14.53%（-3.61%）；最近5年基金經(jīng)理變動情況：汪鳴自2015年4月至2017年12月任基金經(jīng)理，楊棟自2015年8月至2020年4月任基金經(jīng)理，張嘯偉自2015年11月至今任基金經(jīng)理；富國睿澤回報成立于2019年6月5日，2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（中證800指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價指數(shù)收益率*50%）收益率分別為20.79%（1.02%）；歷任基金經(jīng)理變動情況：張嘯偉自2019年6月至今任基金經(jīng)理。數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021年12月31日?；饸v史業(yè)績不代表基金未來表現(xiàn)，投資有風(fēng)險，請投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，審慎做出投資決策。
? 現(xiàn)任富國基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，袁宜博士擁有超14年證券從業(yè)經(jīng)驗、超9年投資管理經(jīng)驗，曾任申銀萬國研究所首席分析師，2011年3月加入富國基金，現(xiàn)管理富國宏觀策略等基金。作為市場中少數(shù)具有“自上而下”擇時能力的基金經(jīng)理，袁宜博士擁有深厚的宏觀策略背景，繼而借助富國基金強(qiáng)大投研平臺的支持進(jìn)行“自下而上”選股，進(jìn)一步構(gòu)建投資組合。以其管理時間最長代表作富國宏觀策略為例，海通證券顯示，截至2022年1月28日，富國宏觀策略A近七年排名位列同類前21%，近五年更是位列同類前14%，并收獲海通五年五星評級。
袁宜“自上而下”宏觀研判與“自下而上”精選個股相結(jié)合的投資方法亦可于富國宏觀策略2021年四季報中見得：
? 2021年第四季度，中國經(jīng)濟(jì)在地產(chǎn)投資的拖累下探底，宏觀政策則開始轉(zhuǎn)向穩(wěn)增長。同時，在正確認(rèn)識“雙碳”和執(zhí)行層糾偏的影響下，上游價格見頂回落。靈活適度的貨幣政策，帶動了無風(fēng)險利率的小幅走低，也為A股營造了一個較為寬松的貨幣環(huán)境，軍工、元宇宙、中藥等主題投資方興未艾。本基金在輸配電設(shè)備和元宇宙主題的配置上獲取了良好的回報；10月及時清倉風(fēng)電板塊既兌現(xiàn)了浮盈，也避免了后續(xù)板塊的回調(diào)；但在半導(dǎo)體以及鋰礦、稀土等資源板塊的配置上錄得了損失。期末，在維持偏高的股票倉位的同時，在板塊配置上，向穩(wěn)增長的領(lǐng)域傾斜，重點配置了電網(wǎng)投資、管網(wǎng)設(shè)備、冷鏈倉儲設(shè)備及施工、鐵路設(shè)備等板塊，對半導(dǎo)體的配置聚焦于碳化硅領(lǐng)域，并保留了對稀土和鋰礦的部分配置。
注2：富國宏觀策略A排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來自海通證券，同類類別為主動混合開放型—靈活策略混合型，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來自Wind，截至2022年1月28日；富國宏觀策略A成立于2013年4月12日，自2016至2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）收益率分別為：2016年-10.36%（-6.37%），2017年30.71%（3.89%），2018年-16.20%（-14.51%），2019年49.93%（24.65%），2020年43.35%（18.86%），2021年16.35%（-1.34%），以上富國宏觀策略數(shù)據(jù)描述對象均為富國宏觀策略A類；最近5年基金經(jīng)理變動情況：袁宜自2013年4月至今任基金經(jīng)理；袁宜現(xiàn)管理其他基金包括富國睿利定期開放、富國國企改革靈活；富國睿利定期開放（成立于2016年9月29日，袁宜同日起任基金經(jīng)理，黃紀(jì)亮于2016年9月-2020年6月任基金經(jīng)理）各個完整年度（2017-2021）基金份額凈值增長率與其同期業(yè)績比較基準(zhǔn)（三年期人民幣定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）+1.50%）收益率分別為6.29%（4.25%）、0.19%（4.25%）、11.81%（4.25%）、14.37%（4.25%），6.89%（4.25%）；富國國企改革靈活成立于2018年2月1日，自2019至2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（中證國有企業(yè)改革指數(shù)收益率*60%+中債綜合全價指數(shù)收益率*40%）收益率分別為：2019年37.56%（19.16%），2020年44.48%（15.96%），2021年15.46%（2.41%）；歷任基金經(jīng)理變動情況：袁宜自2018年2月至今任基金經(jīng)理；數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021年12月31日?；饸v史業(yè)績不代表基金未來表現(xiàn)，投資有風(fēng)險，請投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，審慎做出投資決策。
? 投資始步于管理相對短久期的企業(yè)年金，“資深老將”肖威兵擁有超19年證券從業(yè)經(jīng)驗，超3年公募基金管理經(jīng)驗，2018年8月加入富國基金之前已積淀了深厚的年金管理經(jīng)驗，經(jīng)歷了多輪市場周期及產(chǎn)業(yè)周期，由此形成了一套穩(wěn)健偏長期的投資方法論，現(xiàn)任富國天盛等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
? 多年投資生涯之中，肖威兵形成了“踐行絕對收益、注重投資者體驗”的投資理念，追求業(yè)績的穩(wěn)健增長并關(guān)注投資者的持有體驗。多年的年金組合管理使得肖威兵對于投資的安全性以及波動性更為重視，絕對收益的客戶壓力也將其心理素質(zhì)鍛煉得更為強(qiáng)大，由此使得其轉(zhuǎn)向相對收益投資后更加游刃有余。
? 加入富國基金并管理公募基金以來，肖威兵交出了一份出色的答卷，以其加入富國基金管理時間最長“天”字輩基金富國天盛為例，海通證券顯示，富國天盛近三年、近兩年超額收益穩(wěn)定，正如肖威兵投資風(fēng)格般“穩(wěn)扎穩(wěn)打”~
注3：富國天盛排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來自海通證券，同類類別為主動混合開放型—靈活策略混合型，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來自Wind，截至2022年1月28日；富國天盛成立于2014年4月30日，自2016至2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35%）收益率分別為：2016年-10.63%（-6.37 %），2017年29.16%（13.89%），2018年-18.89%（-14.51%），2019年61.32%（24.65%），2020年67.94%（18.86%），2021年2.76%（-1.34%）；最近5年基金經(jīng)理變動情況：袁宜自2014年4月至2018年9月任基金經(jīng)理，肖威兵自2018年9月至今任基金經(jīng)理；肖威兵現(xiàn)管理其他基金包括富國成長優(yōu)選三年定開、富國穩(wěn)健增長、富國穩(wěn)健恒盛12個月持有期；富國成長優(yōu)選三年定開成立于2018年1月31日，自2019至2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（中證800指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價指數(shù)收益率*50%）收益率分別為：2019年14.12%（16.98%），2020年39.65%（12.89%），2021年2.18%（1.02%）；歷任基金經(jīng)理變動情況：魏偉自2018年1月至2021年2月任基金經(jīng)理，肖威兵自2019年8月至今任基金經(jīng)理；數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021年12月31日。富國穩(wěn)健增長、富國穩(wěn)健恒盛12個月持有期因成立時間較短，業(yè)績暫不列示，基金歷史業(yè)績不代表基金未來表現(xiàn)，投資有風(fēng)險，請投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，審慎做出投資決策。
? 兼具多策略投資風(fēng)格，富二家“善攻能守”的投資老將易智泉至今已有超15年證券從業(yè)經(jīng)歷、超5年投資管理經(jīng)驗，曾任易方達(dá)研究員，建信基金研究組長，中信證券高級副總裁、權(quán)益投資主辦人，天弘基金資深投資經(jīng)理等職務(wù)，2017年8月加入富國基金，現(xiàn)任富國臻選成長等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
? 秉承“以持有人體驗為先”的投資理念，易智泉投資中堅持“有所為，有所不為”：不扎堆熱門賽道，聚焦業(yè)績增長，強(qiáng)調(diào)客戶持有體驗。這樣的理念不僅體現(xiàn)在其對于企業(yè)的認(rèn)知，關(guān)乎其對于資金的取舍，亦源自其多年從業(yè)生涯中積淀的深厚社會責(zé)任感：不賺不符合價值觀的錢，慣于從基金持有人的角度出發(fā)思考問題；以及無論面對怎樣的市場風(fēng)格，都致力打造收益率較為平穩(wěn)的凈值曲線。
? 海通證券顯示，截至2022年1月28日，易智泉代表作富國臻選成長近三年、近兩年均取得了顯著的超額收益。
? 理論上，如果凈值曲線為一條斜率為正的直線（或單調(diào)遞增曲線），則無論客戶何時申購、何時贖回，都會有正收益（或不導(dǎo)致浮虧）。正如魚肉鮮美，而魚刺是危險之物，我們要做的是去掉凈值曲線上的魚刺，給客戶提供安全的魚肉，消除凈值曲線上的山峰，就是為客戶消除風(fēng)險。
注4：富國臻選成長排名情況及相關(guān)數(shù)據(jù)來自海通證券，同類類別為主動混合開放型—靈活策略混合型，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率數(shù)據(jù)來自Wind，截至2022年1月28日；富國臻選成長成立于2018年8月15日，自2019至2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（中證800指數(shù)收益率*40%+中債綜合全價指數(shù)收益率*40%+恒生中國企業(yè)指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整后)*20%）收益率分別為：2019年39.85%（16.25%），2020年56.03%（8.26%），2021年5.61%（-4.70%）；歷任基金經(jīng)理變動情況：俞曉斌自2018年8月至2020年4月任基金經(jīng)理，易智泉自2018年8月至今任基金經(jīng)理；易智泉現(xiàn)管理其他基金包括富國興泉回報12個月持有期、富國穩(wěn)進(jìn)回報12個月持有期、富國優(yōu)質(zhì)企業(yè)、富國誠益回報12個月持有期、富國信享回報12個月持有期；富國興泉回報12個月持有A成立于2020年8月20日，2021完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價指數(shù)收益率*45%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*5%）收益率分別為：2021年-0.77%（-2.16%）；歷任基金經(jīng)理變動情況：易智泉自2020年8月至今任基金經(jīng)理；富國穩(wěn)進(jìn)回報12個月持有A成立于2020年9月7日，2021年完整會計年度業(yè)績及比較基準(zhǔn)（中債綜合全價指數(shù)收益率×80%+恒生指數(shù)收益率（使用估值匯率折算）×5%+滬深300指數(shù)收益率×15%）收益率分別為：2021年7.07%（0.24%）；歷任基金經(jīng)理變動情況：易智泉自2020年9月至今任基金經(jīng)理，張士揚自2020年9月至今任基金經(jīng)理；數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2021年12月31日。富國優(yōu)質(zhì)企業(yè)、富國誠益回報12個月持有期、富國信享回報12個月持有期因成立時間較短，業(yè)績暫不列示，基金歷史業(yè)績不代表基金未來表現(xiàn)，投資有風(fēng)險，請投資者詳細(xì)閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，審慎做出投資決策。
看完了今天的推文，不知客官是否在逢年過節(jié)面對親朋好友推薦基金的問題時多了幾分“安心”
投資有風(fēng)險，基金投資需謹(jǐn)慎。
在投資前請投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件。基金凈值可能低于初始面值，有可能出現(xiàn)虧損。基金管理人承諾以誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。
以上信息僅供參考，如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品,請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。
